Относительные финансовые показатели

Относительные финансовые показатели

  1. Что представляют собой относительные показатели
  2. Оценка финансовой устойчивости
  3. Группировка относительных показателей

Что представляют собой относительные показатели

Проводя финансовой анализ хозяйственной деятельности, любая компания оперирует абсолютными показателями. Но практическое значение чаще имеют относительные показатели финансовой деятельности. На первое место выходят, например, рентабельности.

Одним из ключевых критериев является оценка финансовой устойчивости с помощью относительных показателей. Она определяет уровень зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Под устойчивостью финансовой системы понимается состояние, при котором она непрерывно и эффективно выполняет свои функции даже в случае существенных неожиданных и неблагоприятных возмущений. Сбои в работе финансовой системы и нарушения эффективности оказания услуг финансового посредничества негативно сказываются на положении предприятий. Целью большинства проводимых анализов является укрепление стабильности финансовой системы путем предоставления информации о факторах риска для стабильности. Оценка устойчивости финансовой системы к внешним задолженностям должна способствовать лучшему пониманию масштаба и объема рисков. Таким образом, увеличивается вероятность спонтанной коррекции поведения участников финансового рынка. Повышается степень влияния различных рисков при вероятности вмешательства различных структур в работу предприятия.

Чтобы получить объективные данные для анализа финансовых коэффициентов, следует использовать соответствующие пункты пассива и актива баланса. В основе процесса лежит соотношение отчетных и базисных показателей. Важно акцентировать внимание на изменении динамики за выбранный период.

К базисным показателям относят:

  1. Показатели более ранних периодов.
  2. Данные о работе конкурирующих организаций.
  3. Информация, отражающая средние значения по отрасли. 

При этом необходимо учитывать те значения, на которые ссылается Минэкономторг РФ.

Оценка финансовой устойчивости

Определение понятия финансовой устойчивости конкретизирует приоритеты в наблюдении за явлениями, происходящими в финансовой системе. Эти приоритеты оказывают влияние на финансовую систему и функционирование реальной экономики в целом.

Чтобы концепция финансовой устойчивости была полезной на практике, она должна:

  • Относится к понятию процветания. Для компании значимо влияние финансовой устойчивости или ее отсутствие. Существенно меняется при этом функционирование предприятия. 
  • Основываться на наблюдаемых явлениях. Это определение позволяет хотя бы приблизительно сказать, где предприятие находимся на шкале стабильности-неустойчивости.
  • Относятся к явлениям и процессам, на которые может повлиять регулирование или организация финансового рынка. В противном случае будет сложно указать возможные корректирующие действия при выявлении угроз.
  • Это касается не только финансовых учреждений, но и всей финансовой системы.

Саму оценку финансовой устойчивости производят на основе нескольких значений.

К ним относят:

  • Показатели финансовой независимости.
  • Значения существующей задолженности.
  • Уровень самофинансирования предприятия.
  • Значение обеспеченности собственными оборотными средствами.
  • Показатели маневренности.
  • Степень финансовой напряженности.
  • Сравнение мобильных и иммобилизованных активов.

Стоит учесть, что методика анализа по относительным показателям имеет набор недостатков. На первый план выходит терминологическая неопределенность. Тот есть одно и то же значение трактуется по-разному, в зависимости от варианта расчета показателя.

Группировка относительных показателей

В отличие от других значений анализа, финансовую устойчивость сложно обобщить одним показателем или их небольшим числом. Современные финансовые системы настолько сложны, что, сводя их функционирование к небольшому количеству показателей, предприятие рискует упустить важную информацию. Ориентация в анализе на отдельные показатели, выбор которых часто инспирирован предыдущими финансовыми кризисами, рискует чрезмерно сузить поле зрения. В этом случае можно ожидать следующий кризис, который придет с неожиданной стороны.

Существует несколько групп показателей, необходимых для проведения тщательно анализа финансовой устойчивости.

Что относят к ключевым относительным показателям данного спектра:

  • Значение, базирующееся на сравнении собственных и заемных средств. В экономической литературе выражается понятием коэффициент левериджа. Если у компании достаточно собственных средств для проведения хозяйственной деятельности, то это служит гарантией погашения обязательств перед кредиторами. При анализе данных значений можно получить характеристики заемного капитала и степень его вовлеченности в деятельность организации. Это в свою очередь воздействует на значение рентабельности. Постепенно увеличивающиеся цифры говорят о повышении влияния кредиторов. В результате возникает вероятность неплатежеспособности, или, по крайней мере, повышение степени финансового риска.
  • Коэффициент автономии отражает степень накопления собственного капитала. Значение ориентировано на вычисление независимости организации от сторонних мест кредитования. Снижение данного показателя позволяет предположить минимизацию зависимости от заемных средств. Данный вариант гарантирует своевременный возврат предприятием своих обязательств. Одновременно появляется поле для привлечения необходимых средств со стороны.
  • Узнать часть собственных средств, оборачивающихся в наиболее работающих активах предприятия, позволяет значение маневренности. Растущие цифры данного значения говорят о финансовой стабильности организации.
  • Необходимо четко определить степень обеспеченности компании собственными оборотными средствами материального характера. Для этого предназначен одноименный коэффициент. Часто уровень запасов паритетно соотносится с обоснованными потребностями. В данном случает возможно покрыть определенную часть запасов, не прибегая к внешнему финансированию.

Если минимальное количество запасов материального плана позволяет осуществлять деятельность предприятия без перебоев, это становится симптомом здорового финансового состояния компании.

Источник

Поделитесь ссылкой: