Классификация инвестиций компании
1. Что такое инвестиции и их классификация
2. Влияние инвестиций на уровень ценности организации
Что такое инвестиции и их классификация
Если происходит инвестирование основного капитала, то это уже именуется капитальным вложением. Капитальное вложение характерно для строительства новых объектов, масштабного переоснащения, расширения или реконструкции техпарка активно функционирующих предприятий, покупки машин и агрегатов и др.
Инвестиции делятся на три типа:
Рисунок 1. Инвестиционные типы.
Под инвестициями в финансовые активы подразумевается получение финансов от юридических и физических лиц. Сюда относятся банковские депозиты, облигации, акции.
Инвестиции в реальные активы – это вложение в ОС и нематериальные активы. К реальным активам относятся дорогостоящие вещи, материальные блага (драгоценные металлы, предметы искусства, драгоценности, недвижимость).
То есть, основной чертой реального актива выступает материальность, то есть возможность его наблюдать или ощущать. А цифровые активы (электронные счета и акции предприятия) такой чертой не обладают. Более активно инвестируются реальные активы во времена кризисов, ведь каждый собственник надеется, что его активы не утратят актуальность и не уменьшатся. По степени риска инвестиции делятся на:
Рисунок 2. Классификация вложений по степени риска.
Существует также классификация инвестиций за основными их признаками:
- объекты направленности инвестиции;
- степень участия в деятельности инвестиции;
- направление воспроизводства;
- зависимость инвестиции от дохода;
- временные рамки проведение инвестирования;
- уровень приносимого дохода и степень ликвидности;
- возможные инвестиционные риски;
- форма собственности инвестиции и способ ее использования;
- региональная направленность инвестиции.
Ниже эти инвестиции рассматриваются подробнее.
Объектами, на которые направлено инвестирование, может быть воспроизводство основного капитала, сфера инноваций, развитие товарно-материальной базы, а также другие объекты, которые имеют прямую связь с функционированием предприятия или улучшением условий работы персонала.
Инвестирование объектов капитала проявляется путем предоставления финансов для различных финансовых инструментов, в частности в ценные бумаги. Целью такого инвестирования является получение денежной выгоды.
Степень участия в инвестиционной деятельности может прямая и непрямая (косвенная). Во время прямого инвестирования инвестор самостоятельно, напрямую, выбирает проект или объект для вложения своих финансов. Прямым инвестированием занимаются только те инвесторы, которые уже имеют опыт в этом деле, являются информационно подкованными и не раз сталкивались с механизмом внедрения инвестиции.
Непрямые инвестиции осуществляются через финансовых посредников, сам инвестор в этом процессе непосредственную роль не принимает.
Относительно направления воспроизводства можно выделить инвестиции с разным объемом инвестируемого капитала. Такой вид инвестиций характерен для воспроизводства ОС и прочих активов (нематериальных) в конкретном временном срезе. Валовые инвестиции чаще всего касаются реального сектора экономики и его финансирования. В этой классификации выделяют также чистые и реновационные инвестиции. Реновационные касаются вложений в простое воспроизводство. Характер этих двух видов инвестиций определяется их объемом.
Автономные и производные инвестиции выделяют по уровню их зависимости от дохода. Это наглядно демонстрирует тот факт, что инвестиции тесно связаны с уровнем чистого дохода (через распределение и сбережение). На автономные инвестиции оказывает влияние вложенный капитал, который не связан со сбережением или потреблением, а связан, например, охраной природной среды.
Уровень приносимого дохода разделяет инвестиции на высокодоходные, среднедоходные и малодоходные. По степени ликвидности выделяются неликвидные инвестиции, высоко-, средне- и низколиквидные.
Присутствие возможные инвестиционных рисков выделяет высокорисковые, низкорисковые и безрисковые инвестиции.
Влияние инвестиций на уровень ценности организации
Ценность компании рассчитывается путем вычисления рыночной стоимости гарантий компании из общей суммы собственного капитала.
На полученный результат оказывает влияние две группы факторов:
- типология инвестиций (в денежные активы или в реальные);
- другие факторы, к которым относится менеджмент компании (производственный и финансовый).
Стоит отметить, что ценность компании определяется не только размером его капитала (кроме высоколиквидного капитала), а тем местом компании (предприятия) на рынке, которое этот капитал обеспечивает. Это и указывает на то, что стабильное положение зависит то направления инвестиций: если инвестирована правильная отрасль и за счет этого уровень конкурентоспособности повышается, то увеличивается доход и ценность компании, а собственники ее становятся богаче.
В некоторых случаях инвестиции формально приумножают пассивы за счет инвестирования собственных или заемных средств. Это стает причиной роста обязательств предприятия, снижают его ценность, что является следствием падения конкурентоспособности.