Классификация инвестиций компании

1. Что такое инвестиции и их классификация
2. Влияние инвестиций на уровень ценности организации

Что такое инвестиции и их классификация

Если происходит инвестирование основного капитала, то это уже именуется капитальным вложением. Капитальное вложение характерно для строительства новых объектов, масштабного переоснащения, расширения или реконструкции техпарка активно функционирующих предприятий, покупки машин и агрегатов и др.

Инвестиции делятся на три типа:
 

Рисунок 1. Инвестиционные типы.

Под инвестициями в финансовые активы подразумевается получение финансов от юридических и физических лиц. Сюда относятся банковские депозиты, облигации, акции. 

Инвестиции в реальные активы – это вложение в ОС и нематериальные активы. К реальным активам относятся дорогостоящие вещи, материальные блага (драгоценные металлы, предметы искусства, драгоценности, недвижимость).

То есть, основной чертой реального актива выступает материальность, то есть возможность его наблюдать или ощущать. А цифровые активы (электронные счета и акции предприятия) такой чертой не обладают. Более активно инвестируются реальные активы во времена кризисов, ведь каждый собственник надеется, что его активы не утратят актуальность и не уменьшатся. По степени риска инвестиции делятся на:

Рисунок 2. Классификация вложений по степени риска.

Существует также классификация инвестиций за основными их признаками:

• объекты направленности инвестиции;
• степень участия в деятельности инвестиции;
• направление воспроизводства;
• зависимость инвестиции от дохода;
• временные рамки проведение инвестирования;
• уровень приносимого дохода и степень ликвидности;
• возможные инвестиционные риски;
• форма собственности инвестиции и способ ее использования;
• региональная направленность инвестиции.

Ниже эти инвестиции рассматриваются подробнее.

Объектами, на которые направлено инвестирование, может быть воспроизводство основного капитала, сфера инноваций, развитие товарно-материальной базы, а также другие объекты, которые имеют прямую связь с функционированием предприятия или улучшением условий работы персонала.

Инвестирование объектов капитала проявляется путем предоставления финансов для различных финансовых инструментов, в частности в ценные бумаги. Целью такого инвестирования является получение денежной выгоды.

Степень участия в инвестиционной деятельности может прямая и непрямая (косвенная). Во время прямого инвестирования инвестор самостоятельно, напрямую, выбирает проект или объект для вложения своих финансов. Прямым инвестированием занимаются только те инвесторы, которые уже имеют опыт в этом деле, являются информационно подкованными и не раз сталкивались с механизмом внедрения инвестиции.

Непрямые инвестиции осуществляются через финансовых посредников, сам инвестор в этом процессе непосредственную роль не принимает.

Относительно направления воспроизводства можно выделить инвестиции с разным объемом инвестируемого капитала. Такой вид инвестиций характерен для воспроизводства ОС и прочих активов (нематериальных) в конкретном временном срезе. Валовые инвестиции чаще всего касаются реального сектора экономики и его финансирования. В этой классификации выделяют также чистые и реновационные инвестиции. Реновационные касаются вложений в простое воспроизводство. Характер этих двух видов инвестиций определяется их объемом.

Автономные и производные инвестиции выделяют по уровню их зависимости от дохода. Это наглядно демонстрирует тот факт, что инвестиции тесно связаны с уровнем чистого дохода (через распределение и сбережение). На автономные инвестиции оказывает влияние вложенный капитал, который не связан со сбережением или потреблением, а связан, например, охраной природной среды.

Уровень приносимого дохода разделяет инвестиции на высокодоходные, среднедоходные и малодоходные. По степени ликвидности выделяются неликвидные инвестиции, высоко-, средне- и низколиквидные. 

Присутствие возможные инвестиционных рисков выделяет высокорисковые, низкорисковые и безрисковые инвестиции. 

Влияние инвестиций на уровень ценности организации

Ценность компании рассчитывается путем вычисления рыночной стоимости гарантий компании из общей суммы собственного капитала.

На полученный результат оказывает влияние две группы факторов:

• типология инвестиций (в денежные активы или в реальные);
• другие факторы, к которым относится менеджмент компании (производственный и финансовый).

Стоит отметить, что ценность компании определяется не только размером его капитала (кроме высоколиквидного капитала), а тем местом компании (предприятия) на рынке, которое этот капитал обеспечивает. Это и указывает на то, что стабильное положение зависит то направления инвестиций: если инвестирована правильная отрасль и за счет этого уровень конкурентоспособности повышается, то увеличивается доход и ценность компании, а собственники ее становятся богаче.

В некоторых случаях инвестиции формально приумножают пассивы за счет инвестирования собственных или заемных средств. Это стает причиной роста обязательств предприятия, снижают его ценность, что является следствием падения конкурентоспособности.