Инструменты рынка капитала 

Инструменты рынка капитала 

  1. Капитал и рынок капитала: общие понятия
  2. Рынок капитала: какие инструменты используются
  3. Инструменты рынка капитала: какие бывают разновидности

Капитал и рынок капитала: общие понятия

Если основываться на многовековом опыте человечества, можно с уверенностью сказать, что именно трудовая деятельность людей является самой главной составляющей в развитии цивилизации. Её возникновение было обусловлено объективной необходимостью, требующей, чтобы потребности людей были удовлетворены. Но оказалось, что потребности людей не знают пределов, а, следовательно, деятельность которая ведётся чтобы их удовлетворить будет постоянно усовершенствоваться и развиваться.

Глобальное создание материальных и духовных благ будет называться производством. В то время как совокупность различных компаний и предприятий, которые обеспечивают производству, реализацию, обмен и потребление всех этих благ представляет собой экономику. Иногда это также называется хозяйственным комплексом.

Инструменты рынка капитала  1 – Студенты РоссииПри любом массовом производстве предполагается, что распространяться эта продукция или благо будут через их продажу. В свою очередь, каждый предмет, который был создан, чтобы быть проданным, а, следовательно, имеющий конкретную рыночную стоимость, будет называться товаром.

Когда экономика была ещё в зачаточном состоянии, производители не продавали свои товары, а обменивали на другие. Только со временем, когда стали появляться первые деньги, стали постепенно выстраиваться товарно-денежные отношения. Это, в свою очередь, стало причиной возникновения других принципов, с помощью которых вели хозяйство и производство.

Первое производство товаров на продажу выглядело немного не так, как сейчас: люди производили товары, которые нужны им, а продавали – излишки. Такой вид хозяйственной деятельности называется натуральным. Со временем, производство перешло на создание вещей, которого с самого начала были сделаны для продажи. Это стало основой для возникновения таких понятий, как рыночная экономика и предпринимательство.

Вместе с развитием рыночной экономики стали развиваться сопутствующие отрасли. Технологии, наука, производство получили существенный толчок для развития. Экономическая теория также развивалась параллельно с техническим прогрессом. Именно благодаря такой науке, как экономика, стало ясно, что капитал является основой развития рыночных отношений.

При этом, разные учёные-экономисты трактовали этот вопрос по-разному. Выделилось две позиции:

  • «Вещная» концепция, которая смотрела на капитал, как на вещи, т.е. физические предметы.
  • Монетарная концепция, которая под капиталом понимала денежные средства.

Под капиталом обычно понимают совокупность имеющихся в наличии средств, а также факторов производства. К ним относят здания и сооружения, специализированное оборудование, автомобили, технику, материалы, сырьё и мн.др. На рынке капитала в виде товаров будут представлены средства, входящие в состав капитала, выраженные в денежном эквиваленте.

Если говорить другими словами, рынок капитала представляет собой совокупность ссудного и финансового рынков. Товаром или объектом купли-продажи на нём будут деньги, ценные бумаги и валюта, за счёт продвижения которых, предприниматели могут получать прибыль.

На сегодняшний день на мировом рынке капитала можно выделить такие разновидности:

  • Кредитный рынок, который будет включать помимо рынка банковских кредитов также рынок долговых бумаг.
  • Инвестиционные банки и фондовые биржи.
  • Валютный рынок, обеспечивающий движение капитала между разными государствами.
  • Рынок деривативов.
  • Страховой рынок, существование которого направленно на то, чтобы минимизировать или избежать финансовые риски.

Рынок капитала: какие инструменты используются

Какой бы из рынков мы не рассматривали, для каждого из них будут существовать особые механизмы, обслуживающие его. Рыночный инструментарий является одной из составляющих этих механизмов.

Под инструментами понимают товары, реализация которых происходит на определённых рынках. В качестве них могут выступать ценные бумаги; валютные средства; долговые обязательства; документы, которые могут подтвердить право собственности на что-либо, которые можно реализовать на финансовом рынке.

На рынке ценных бумаг в качестве инструментов выступают финансовые обязательства, которые могут быть характерны для инвестирования (как для долгосрочного, так и для краткосрочного).

Инструменты рынка капитала  3 – Студенты РоссииПодобные инструменты можно разделить на:

  • Основные. Бывают либо первичными, либо вторичными. К ним относятся документы, подтверждающие имущественные права на любой вид активов.
  • Производные.

Первичные основные ценные бумаги включают: облигации, закладные, акции, векселя, банковские сертификаты.

Вторичные называются те ценные бумаги, которые были выпущены на первичные ценные бумаги. Это могут быть депозитарные расписки или варранты на ценные бумаги.

Документы, основой которых является один из ценовых активов, будут называться производными. Под ценовым активом можно понимать цену валютного рынка, цены товаров и т.п. Подобный инструментарий необходим чтобы удовлетворить обязанности и права инвесторов на куплю-продажу какого-либо базового капитала. При этом, важно, что это должно произойти в определённый срок и по оговорённой цене. К таким документам относят опционы, варранты, векселя, фьючерсы, форварды.

Инструменты рынка капитала: какие бывают разновидности

Количество инструментов, необходимых для использования, будет зависеть от конкретных условий рынка и от тех обстоятельств, которые сложились на нём. Отдельно выделены фьючерские инструменты. Один из вариантов форвардного контракты – фьючерский контракт. Его существенное отличие заключается в том, что он может торговаться не только двумя сторонами, которые были первоначально, но и остальными участниками конкретного рынка. При этом сделка купли-продажи в обязательном порядке должна быть осуществлена в конкретное время, по цене, которая уже была установлена.

Обязательства казначейства, депозитные сертификаты, акции, облигации являются инструментами фондового рынка. Кроме этого в мире широко используются финансовые документы, которые выдают как коммерческие, так и некоммерческие структуры, которые также называются векселями. Практически всё вышеперечисленное, за исключением акций компаний, не попадает на биржи.

Источник