Инструменты денежного обращения

1. Характеристика инструментов денежного обращения
2. Административные инструменты денежного обращения
3. Рыночные инструменты денежного обращения

Характеристика инструментов денежного обращения

Инструменты денежного обращения – это комплекс мероприятий, направленных на обеспечение рынка товаров и услуг необходимым объемом денежной массы, препятствование возникновению инфляции и кризису неплатежей.

Административные инструменты денежного обращения

Административные инструменты регулируют работу заведений, специализирующихся на выдаче кредитов. Выражаются они в виде разного рода документов, выданных Центральным Банком. Это могут быть и инструкции, и различные директивы, и постановления.

Чаще всего используется  инструмент влияния на размер процентных ставок, введение кредитного потолка, селективная кредитно-денежная политика.

Процесс влияния на размер процентных ставок проводится путем правительственного ограничения или сдерживание со стороны ЦБ верхнего процентного порога по кредиту. Такая политика направлена на повышение спроса на кредиты из-за низкой ставки по процентах. Не дорогие финансовые ресурсы способствуют росту экономических инвестиций и  деловой активности.

Понятие «кредитный потолок» подразумевает максимально возможную сумму кредита. Использование такого инструмента допускается для удержания кредитной экспансии, во времена так называемого «кредитного бума». Установление «кредитного потолка» не представляют выгоды для не государственных банков, ибо им приходится хранить средства, как неактивные резервы.

Инструмент селективной кредитной политики применяется, в основном, в странах с развивающейся экономикой. Направлен он на развитие важных для государства сфер экономики.

К средствам такой политики относятся:

• Организация отдельных финансово-кредитных заведений, которые будут выделять кредитные средства исключительно приоритетным экономическим сферам по льготным ставкам;
• Установка показателя количественного кредитирования приоритетных сфер;
• Предоставление льгот тем банковским учреждениям, что выдают кредиты приоритетным отраслям.

Рыночные инструменты денежного обращения

Под этим понятием подразумевается комплекс мероприятий, организованных Центральным Банком на денежном рынке через создание отдельных условий работы для заведений, производящих кредитирование. Рыночные инструменты, в отличие от инструментов, используемых для прямого воздействия, достаточно гибкие. Именно поэтому ЦБ чаще прибегает к таковым.

Существует такие инструменты непрямого влияния на оборот денег:

• Резервные условия;
• Процентная политика;
• Сделки с ценными бумагами.

Обязательные резервные условия – это банковские активы, выступающие залогом его ликвидности. Этот инструмент  применяется Центральным Банком с целью контроля массы денежного предложения и руководства кредитно – денежным рынком. Норма резервирования или процентная ставка дает характеристику банковских активов, которые удерживаются банками на счету  ЦБ как гарантированный резерв.

Процентная политика по своей сути является механизмом влияния на развитие  коньюктуры экономики. Система процентных ставок выступает показателем во время принятие любых экономических решений или решений относительно инвестиций.

ЦБ производит покупку на фондовом рынке ценных бумаг, чтобы увеличить денежное предложение. Это выступает конденсатором в оживлении коньюктуры рынка, прибавляет спрос на финансы и активизирует производство.