Государственное управление рынком капитала

1. Общие понятия о капитале
2. Рынок капитала и для чего он нужен
3. Принципы государственного регулирования рынка капитала

Общие понятия о капитале

Экономическая система любого из государств так же, как и общая мировая экономика, основана на производстве товаров и услуг. Будь то производство товаров или оказание услуг, процесс производства состоит из нескольких этапов. Сначала благо создается, после распределяется, потом покупается и потребляется. Для осуществления всех этих этапов необходимо иметь ресурсы. Общее количество ресурсов для данного конкретного предприятия является его капиталом.

В бухгалтерии понятие капитал подразумевает совокупность всех активов предприятия. В экономике понятие капитал делят на две составляющие – реальный или производственный капитал и финансовый капитал. Под реальным капиталом понимают все материальное и нематериальное имущество, которое в свою очередь делится на две категории: основные и оборотные фонды.

К примеру, здания, оборудование является недвижимым капиталом, автомобильная техника – это движимый капитал, к нематериальным фондам относится интеллектуальная собственность, товарные знаки, патенты и прочее.

Например, электроэнергия, вода, топливные материалы, незавершенное производство и прочее.

При помощи реального капитала его владелец создает благо, реализует его и получает прибыль. Таким образом, владелец пользуется своим капиталом для обогащения.

Рынок капитала и для чего он нужен

В процессе эволюции экономика постоянно претерпевает различные процессы изменений, появляются новые формы хозяйствования, требующие новые подходы. Развитие экономики и переход к постиндустриальной форме хозяйствования требуют от рыночных структур соответствующих трансформаций. Рынок капитала представляет собой фонды и денежные средства. Спрос на определенные виды капитала формирует основные предложения. Рынок капитала постоянно находится в динамике. Цена на тот или иной капитал формируется в соответствии с рыночным механизмом.

Рынок капитала сильно зависит от фондовых операций и общей денежной массы. Структурно рынок капитала представляет собой финансовые средства, которые можно разделить на несколько категорий:

• валютный и деривативный рынок;
• страховые услуги;
• банковские услуги и кредиты;
• государственные долговые обязательства и облигации;
• фондовый рынок.

Валютный рынок способствует реализации максимального числа операций. Это объясняется тем, что на нем происходят всевозможные межгосударственные сделки. Благодаря колебанию курсов валют специалисты фондовых бирж спекулируют и зарабатывают на их разнице.

Страховыми компаниями пользуются все большее количество клиентов, особенно они популярны в странах запада. Они предоставляют услуги накопления денег и тем самым выступают как крупные инвесторы. Имея серьезные инвестиционные портфели, они также выходят на фондовые биржи в качестве довольно крупных игроков.

Фондовый рынок позволяет совершать операции с ценными бумагами. Они считаются таким себе фиктивным капиталом, не имеющим физической формы, но при этом приносящим хороший доход свои владельцам. Фондовый рынок подразделяется на первичный и вторичный. На первичном рынке обычно производятся операции обмена и покупки с акциями и другими фондовыми инструментами с номинальной ценой. Вторичный рынок предназначен для операций с производными ценных бумаг, обычно здесь происходит максимальный оборот по сделкам.

Рынок капитала производит важнейшее влияние на экономику и имеет свои функции в общей экономической системе, а именно:

• обслуживает потребности производства при необходимости получения дополнительных средств для развития посредством кредитов и ссуд;
• предоставляет возможность накопления финансовых средств всем субъектам хозяйствования;
• является звеном, связывающим реальный и финансовый сектор экономики;
• обеспечивает средствами государственные нужды и нужды населения;
• управляет денежной массой, концентрируя ее в одном месте.

Принципы государственного регулирования рынка капитала

Структурно рынок капитала является довольно-таки сложным. Он имеет прямое значение для экономики отдельных государств и всего мира в целом и может даже влиять разрушительно. Именно поэтому очень важным является грамотный и профессиональный подход в выборе способов регулировки процессов, происходящих в нем. Для управления рынком капитала разрабатываются общие правила и стандарты работы на нем. Существуют специальные государственные и муниципальные органы и организации, производящие контроль и надзор за исполнением общепринятых правил.

Существует ряд проблем, которые требуют государственного регулирования, а именно:

• справедливое решение конфликтных ситуаций и предупреждение их возникновения;
• высокий уровень защиты сделок, предупреждение мошенничества;
• ликвидный и стабильный рынок;
• повышенные стандарты профессионального рынка.

Эти проблемы часто решаются путем саморегулирования рынка. Влияние государства на рыночные процессы здесь происходит лишь в вопросах ликвидности структуры рынка в целом. Но при этом, процесс саморегулирования не всегда является основным, например, для фондовых рынков он малоэффективен, поэтому здесь имеет место специфический подход и определенные правила контроля. На сегодняшний день существует лицензирование и специализированные органы, контролирующие качество и правомерность сделок, а также соблюдение законов и правил.

Государство может пользоваться определенными инструментами для улучшения прохождения любых процессов на рынке капитала, но при этом следует учесть, что должны быть установлены определенные правила такого вмешательства, приняты законы, распределяющие обязанности и полномочия государственных структур.