Сущность покупки облигаций
Предположим, что предприятие или физическое лицо обладают неким объемом свободных средств. Хранить их без движения не совсем удобно, потому что со временем они обесцениваются. Доверять их банку в виде вклада — не совсем выгодно. Процент по вкладу есть, но он очень маленький. В переходных финансовых условиях, вклады выпускаются с низкими процентными ставками. Со стороны банка — это регулирование потока поступающих средств. Если средства нужны, то ставки повышаются. Если средств достаточно, то ставки низкие.
Процентная ставки и их размер в настоящее время регулируется государством. Превышение установленного размера влечет за собой ответственность в налоговой нагрузки. Процент без налоговой нагрузки составляет 15%. Если вклад дает больше 15%, то владельцу необходимо заплатить с него налог. Этот шаг со стороны государства окончательно определил судьбу вкладов. Физические лица стали искать другие источники дополнительного дохода. Ими стали облигации.
Определение 1
Облигации — это ценные бумаги, которые, в зависимости от условий договора, позволяют получать фиксированный доход.
Эмитент и договор определяют процент этого дохода для участника. Договор должен учитывать особенности и требования действующего законодательства. В нем должны быть учтены сроки, условия, особенности возмещения и непредвиденные обстоятельства. Спорные вопросы решаются в установленном порядке. Суд, в основном, принимает сторону участника, а не эмитента.
Покупка облигации всегда сопряжена с большой долей риска. Риск этот должен быть оправдан доходом или компенсирован участнику. Срок определяет риск. Чем короче срок вложения, тем более выгодны облигации. Облигации с длительным сроком наиболее безопасны. Но, есть и безрисковые варианты облигации.
Облигации без риска
Облигации без риска привлекают всех участников. Любой вид инвестиции сопряжен с высокой долей риска. Но, существуют и безрисковые варианты. При продаже таких облигации, участники получают гарантии сохранности вложенных средств.
Купить безрисковые облигации можно у государственных структур. Государство использует безрисковые облигации для погашения дефицитного бюджета. Срок их действия варьируется от нескольких месяцев до 25 лет. Рассмотрим виды безрисковых облигации более подробно.
Виды безрисковых облигаций
- Облигации ОФЗ;
- Муниципальные облигации.
Замечание 1
Облигации безрискового вида предоставляют гарантии участникам. Доходность по ним не очень высокая, но инвестор может быть спокоен за свои средства. У них есть одно очень важное преимущество – они не облагаются налоговыми сборами. Поэтому начинающие инвесторы предпочитают безрисковые облигации.
Облигации ОФЗ
Данный вид облигаций относится к государственным. Он пополняет Федеральный бюджет. Средства, вырученные от данного вида облигации, идут на покрытие дефицита бюджета. В основном это социальная и культурная сферы, которые испытывают наибольший дефицит средств. Приобретая такие облигации, участник может не беспокоиться за свои средства. Один из существенных недостатков — это длительный срок вложения.
Муниципальные облигации
Данный вид ценных бумаг выпускает эмитент муниципалитета, по аналогии с федеральным эмитентом. Смысл выпуска аналогичен. Необходимо пополнить и укрепить муниципальный бюджет. Средства могут быть распределены по дефицитным областям бюджета или на устранение других недостатков. Как и в предыдущем случае, в данном случае в выпуске принимает участие государство.
Замечание 2
Данные виды облигации для участника являются практически безрисковыми. Сложность возникает только со сроком и выплатами. Договоры по таким облигациям, в основном не предусматривают дополнительных выплат. Выплаты ограничены процентом и другими условиями. В безрисковых облигациях доход существенно снижен. Причиной этому является высокая сохранность вложенных средств.