Аналитика фондового рынка
Определение 1
Аналитика фондового рынка представляет собой анализ рынка акций, который может быть выражен в макроэкономическом обзоре различных рынков (отечественный, зарубежный).
Аналитикой фондового рынка охвачен мировой фондовый рынок в целом, включая описание происходящих событий на рынке металла и нефти.
Для осуществления данного аналитического процесса применяют фундаментальную и техническую практику анализа. Проведение анализа начинается с исследования конкретного предприятия, акции которого выставляются на продажу. В первую очередь проводится анализ его финансового положения, а затем анализируются сами акции с целью определения степени их ценности.
Замечание 1
При проведении технического анализа за основу не берут финансовое положение предприятия, которое выставляет акции, а учитывают ценовое движение в целом на рынке.
Фундаментальный и технический анализ дают возможность определить, каким акциям отдать предпочтение на определенный момент или какие акции выгоднее продать.
Методы анализа фондового рынка
Трейдер и инвестор по-разному могут подойти к торговле акциями. По этой причине аналитика фондового рынка ими проводится при использовании разных методов. К примеру, активные трейдеры большую часть времени уделяют графику, а инвесторы цифрам, показателям и соответствующим коэффициентам. При этом схема и основная задача у обоих одинаковая.
Существует несколько методов анализа фондового рынка:
- Фундаментальный анализ
- Технический анализ
- Анализ биржевых новостей (интуитивный анализ).
Рисунок 1. Методы анализа рынков ценных бумаг. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Фундаментальный анализ фондового рынка
Каждая акция основана на определенном бизнесе (предприятии, компании), который и подлежит фундаментальному анализу. Инвесторы считают, что цена бизнеса в целом равна стоимости акций. По этой причине инвесторы ищут акции, которые будут стоить дешевле, чем бизнес при ожиданиях их роста в цене.
При осуществлении фундаментального анализа обращают внимание в первую очередь на следующие факторы:
- ВВП государства,
- Чистый доход предприятия,
- Стоимость активов и пассивов,
- Дивиденды,
- Денежный поток и др.
Инвесторы, используя различные коэффициенты и цифры, проводят оценку бизнеса и сравнивают свою оценку с текущей ценой акций. Если результат положительный, то данное предприятие рассматривается для покупки.
Фундаментальный анализ способствует определению ключевых экономических и финансовых показателей как предприятий по отраслям или отдельно, так и по рынку в целом.
Рисунок 2. Фундаментальный анализ. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Фундаментальный анализ фондового рынка представляет собой исследование инвестиционной привлекательности отдельных предприятий, отраслей или эмитентов.
Основа фундаментального анализа: информация, которая получена от управляющих; состояние дел в регионе, бухгалтерская отчетность, практический опыт управления и др. Результаты фундаментального анализа часто могут занижаться или завышаться в отношении текущей реальной стоимости акций.
Условно привлекательность предприятий (отрасли) может быть определена устойчивостью ценных бумаг на долгосрочную перспективу и высоким потенциалом развития, с помощью которого обеспечивается доход в ближайшем будущем.
Итоговым результатом фундаментального анализа можно считать определение целесообразности включения акций в инвестиционный портфель.
Замечание 2
Целью фундаментального анализа является определения реальной стоимости акций, что дает возможность пересматривать решения об инвестициях в явно переоцененные бумаги.
Недостатками фундаментального анализа фондового рынка считается трудоемкость процесса анализа, обработка большого количества данных и др.
Технический анализ фондового рынка
Замечание 3
Активный трейдер в большей степени интересуется спросом и предложением, то есть тем, что движет цену акции в данный момент. В этом трейдерам помогает технический анализ.
При осуществлении технического анализа фондового рынка в первую очередь внимание обращают на динамику цен и объем торгов, которые являются единственными объективными показателями по акциям. В дальнейшем трейдерами используются различные графические элементы, индикаторы и др.
Технический анализ фондового рынка способствует временной привязке совершения сделок.
При осуществлении технического анализа фондовой биржи происходит определение максимально выгодных условий покупки определенных ценных бумаг, включенных в состав инвестиционного портфеля.
Основные элементы для технического анализа фондового рынка:
- объем спроса и предложения,
- динамика объема операций,
- динамика устойчивости курса.
Сторонниками технического метода анализа фондового рынка отрицается влияние доходности и предпринятых рисков на стоимость акций. Они считают, что эту позицию доказывают резкие колебания. При исследовании переменных стоимости конкретных ценных бумаг и поведения рынка в целом, трейдер может понять, в каком направлении пойдет акция дальше.
В соответствии с упрощенной схемой технического анализа фондового рынка можно сказать, что при снижении стоимости бумаги появляются предпосылки к ее продаже, и наоборот. Тем не менее, на практике незначительные колебания стоимости бумаг не всегда могут свидетельствовать о тенденциях роста или падения. Здесь необходимо анализировать состояния дел в отрасли, ситуацию на рынке, а также опыт анализа поведения акций предприятий, которые осуществляют схожую деятельность.
Среди достоинств технического анализа фондового рынка можно выделить легкость в его проведении, оперативность, быстроту, одновременное использование для большого числа акций.
Недостатками метода является сложность прогнозирования стоимости акций на долговременную перспективу.